Didžiosios Britanijos maisto ingredientų gamintoja „Tate & Lyle“ sudarė susitarimą dėl JAV įsikūrusio „CP Kelco“ pirkimo iš „JM Huber Corporation“ už 1,8 mlrd.
Tikimasi, kad per ateinančius kelerius metus siūlomas sandoris paskatins pajamų augimą ir pakoreguoto pagrindinio pelno maržą, sakė saldiklių gamintojas.
CP Kelco yra pektino, specialių dervų ir kitų natūralių ingredientų tiekėjas.
Tate & Lyle , viena didžiausių pasaulyje saldiklių gamintojų, tikisi, kad sandoris padidins koreguotą pelną vienai akcijai, įskaitant sąnaudų sinergiją, antraisiais pilnais finansiniais metais po sandorio užbaigimo, o po to – labai didės.
„Strateginė transformacija“
„Per pastaruosius šešerius metus „Tate & Lyle“ įvykdė svarbią strateginę transformaciją, kad taptų į augimą orientuotu specialių maisto ir gėrimų sprendimų verslu, suderintu su patraukliomis struktūrinėmis ir augančiomis vartotojų tendencijomis – sveikesniu, skanesniu ir tvaresniu maistu ir gėrimais“, – sakė Tate'as. & Lyle sakė pareiškime.
„Siūlomas sandoris gerokai paspartina „Tate & Lyle“ strategiją būti pirmaujančiu ir išskirtiniu specialių maisto ir gėrimų sprendimų verslu bei tapti klientų pasirinktu sprendimų partneriu. Tikimasi, kad per ateinančius kelerius metus tai paskatins didesnį pajamų augimą ir reikšmingą pakoreguotos EBITDA maržos padidėjimą.
Sandorį tikimasi užbaigti ketvirtąjį šių metų ketvirtį.
Papildomas portfelis
„CP Kelco“ ir „Tate & Lyle“ yra labai į klientus orientuotos įmonės, kurios bendra aistra mokslui ir naujovėms“, – pažymėjo Didier Viala, CP Kelco prezidentas.
"Su savo papildomu portfeliu ir giliomis techninėmis žiniomis suteiksime naujos vertės savo klientams ir naujų galimybių savo darbuotojams. Tai įdomus laikas mūsų bendrai veiklai."
Analitiko komentaras
„Tate & Lyle paskelbto sandorio mastas įsigyti kitą ingredientų specialistą CP Kelco neabejotinai verčia kai kuriuos investuotojus sunerimti“, – komentavo AJ Bell investicijų direktorius Russas Mouldas. „Neteisingas sandoris dažnai yra didžiausias sunkumas verslo subjektams ir dideliems sandoriai turi bjaurų įprotį griauti, o ne kurti akcininkų vertę.
„Sandoris finansuojamas iš skolų ir esamų grynųjų pinigų mišinio, todėl „Tate & Lyle“ balansas gali patirti tam tikrą įtampą. Tačiau sprendimas vykdyti anksčiau paskelbtą akcijų supirkimo programą yra pasitikėjimo šiuo frontu ženklas. Daug kas priklausys nuo bendrovės gebėjimo sutaupyti sąnaudų derinant veiklą ir pažadėtus pajamų augimo ir maržų pagerėjimus.
„Dažnai vadovų komanda pervertina, ką gali padaryti šioje srityje, ir galiausiai nuvilia investuotojus. Bent jau „Tate & Lyle“ perka verslą, kurį gerai žino, su juo bendradarbiavo ilgą laiką. Taip gali sumažėti rizika, kad, kai ims valdyti, spintoje aptiks kai kuriuos griaučius.
„Tate & Lyle tikisi, kad dėl šio sandorio išsiplėtusi įmonė taps gera vieta aptarnauti maisto gamintojus, norinčius gaminti sveikesnį, bet pakankamai skanų maistą, kad iškristų iš lentynų. Tokios sritys kaip „burnos pojūtis“ – pažodžiui tai, kaip maistas ar gėrimas jaučiasi burnoje, – lengva tyčiotis, bet neabejotinai laikomos svarbiomis šioje pramonės šakoje.
Papildomos ESM ataskaitos
