Czytaj więcej
Fabrity inwestuje w Panda Group i szuka kolejnych okazji
Po udanym pierwszym półroczu, w którym wedle wstępnych szacunków Grupa Fabrity Holding osiągnęła 37,7 mln zł przychodów ze sprzedaży usług (+20% rdr), 4,3 mln zł EBITDA (+15% rdr) i 3,5 mln zł zysku operacyjnego (+40% rdr), Zarząd Fabrity Holding zarekomendował Radzie Nadzorczej wypłatę ponad 2,9 mln zł (1,3 zł na akcję) dywidendy zaliczkowej z zysku 2024 roku w okresie najbliższych trzech miesięcy. Po zgodzie Rady, Zarząd podejmie docelową uchwałę o wypłacie zaliczki, w której określi m.in. konkretny termin jej wypłaty i dzień ustalenia prawa do otrzymania zaliczki z posiadanych akcji.
Pod koniec czerwca br. Fabrity Holding wypłaciła 7,4 mln zł dywidendy (3,25 zł na akcję), a wraz ze zrealizowanym wcześniej skupem akcji własnych do akcjonariuszy trafiło łącznie 15,1 mln zł. Łączna kwota środków przekazanych do akcjonariuszy z zysków lat 2021-2023 to blisko 44,4 mln zł, z czego same dywidendy to 36,7 mln zł, co odpowiada wypłacie 15,65 zł na akcję. To oznacza, że inwestorzy kupujący akcje nieco ponad dwa lata temu (początek 2022 roku i okresy wcześniejsze) otrzymali już kwotę dokonanej inwestycji w samych dywidendach brutto.
Fuzja działalności operacyjnej
Rozpędu nabiera zamiar połączenia głównej spółki operacyjnej Fabrity ze spółką holdingową Fabrity Holding. Uzgodniony został już plan połączenia i parytet wymiany udziałów Fabrity na akcje Fabrity Holding, który został ustalony w oparciu o wyceny spółek przygotowane przez niezależny podmiot. Parytet wynosi 69,51 : 1, co oznacza, że w procesie połączenia wspólnicy Fabrity inni niż Fabrity Holding za jeden udział Fabrity otrzymają przeliczeniowo 69,51 akcji Fabrity Holding, tzn. za posiadane przez nich łącznie 7400 udziałów Fabrity otrzymają łącznie 514 374 akcje Fabrity Holding, które będą stanowić docelowo 18,50% w podwyższonym kapitale zakładowym.
Planowane połączenie ma zostać dokonane przez przeniesienie całego majątku Fabrity na Fabrity Holding za akcje, które Fabrity Holding wyda innym wspólnikom Fabrity (łączenie się przez przejęcie). Spółka Fabrity ulegnie rozwiązaniu bez przeprowadzania likwidacji, a notowana na GPW spółka Fabrity Holding ma skrócić nazwę, pozostawiając jej pierwszy człon.
– Po sprzedaży spółek marketingowych od razu powstało pytanie, co dalej ze strukturą Grupy Fabrity. Połączenie giełdowej spółki Fabrity Holding S.A. z wiodącą w Grupie spółką zależną Fabrity sp. z o.o. jest kolejnym naturalnym krokiem i będzie też ostatnim etapem wieloletniego procesu upraszczania struktury. Jeszcze w 2018 roku w Grupie było dziewięć podmiotów, a o skali uproszczenia będzie świadczyć też zmiana nazwy spółki giełdowej, gdyż rezygnujemy ze słowa „holding” w nazwie i spółka giełdowa będzie używać firmy „Fabrity S.A.” Z połączeniem wiążemy również oczekiwania dotyczące uproszczenia procesów wewnętrznych, zmniejszenia liczby operacji pomiędzy spółkami w Grupie i idącego za tym ograniczenia kosztów administracyjnych. Korzyści te powinniśmy odczuwać już w pierwszym półroczu 2025 roku. Liczymy, że formalne połączenie spółek poprzez rejestrację w KRS nastąpi w pierwszym kwartale przyszłego roku – wyjaśnia Artur Piątek, wiceprezes zarządu spółki Fabrity Holding.
– Oprócz oczywistych korzyści związanych z uproszczeniem struktury i procesów związanych ze świadczeniem usług wpierających, przede wszystkim decydujemy się na ten krok z myślą o realizacji strategii i przyspieszeniu rozwoju. Będziemy mogli w bardziej czytelny sposób realizować inwestycje akwizycyjne, a także będziemy mieli większe możliwości przy tworzeniu programu motywacyjnego dla kadry zarządczej, która w znakomitej większości jest zatrudniona obecnie w spółce zależnej. W praktyce transferujemy również środki pieniężne z działalności operacyjnej, zgromadzone w spółce zależnej, do spółki notowanej na GPW – wskazuje Tomasz Burczyński, prezes Fabrity Holding.
Wycena Fabrity Holding na potrzeby połączenia uwzględnia nadpłatę podatku dochodowego w związku z wykorzystaniem ulgi holdingowej przy sprzedaży spółek zależnych, która to nadpłata częściowo została już odzyskana. W czerwcu br. urząd skarbowy zwrócił Fabrity Holding nadpłatę CIT za rok 2023 (1,79 mln zł, RB 45/2024), a analogiczny wniosek o zwrot dotyczy również podatku za rok 2022 (blisko 2,5 mln zł). Zarząd Fabrity Holding z racji istotnego zwiększenia prawdopodobieństwa otrzymania tej kwoty od organu podatkowego, dokonał przekwalifikowania tej należności z wysoce niepewnej i pozabilansowej na należność bilansową. W rezultacie jednostkowy wynik netto Fabrity Holding za pierwsze półrocze 2024 r. wyniesie szacunkowo ponad 4,8 mln zł, a skonsolidowany wynik netto za ten okres przekroczy szacunkowo 6,8 mln zł (raport okresowy za pierwsze półrocze 2024 zostanie zaprezentowany 30 sierpnia br.).
Grupa Fabrity Holding
Grupa Fabrity Holding (do sierpnia 2023 roku Grupa K2 Holding) dostarcza rozwiązania i usługi z obszarów software engineering, jak również usługi transformacji cyfrowej. Grupa składa się ze spółki holdingowej oraz trzech jednostek biznesowych.
Segment software – spółka Fabrity – dostarcza usługi tworzenia oprogramowania na zamówienie, obejmujące doradztwo biznesowe, projektowanie rozwiązań, rozwój oprogramowania oraz usługi serwisowe. W lutym 2024 roku segment poszerzył się o rozwiązania e-commerce wraz z nabyciem pakietu większościowego w spółce Panda Group.
Segment chatbotów, czyli spółka PerfectBot, w której Fabrity Holding ma 50% udziałów, to startup oferujący chatboty AI, automatyzujące obsługę klienta w ecommerce. Z rozwiązania korzysta już kilkadziesiąt sklepów internetowych w USA, Kanadzie, Wielkiej Brytanii czy Australii, a także wiele dużych e-sklepów w Polsce, m.in. 4F, x-kom, Diverse, Tatuum, Ryłko, TaniaKsiążka, czy Martes Sport.
Historia Fabrity Holding sięga roku 1997, a od roku 2008 jej akcje są notowane na rynku głównym GPW. Walory Fabrity Holding S.A. (dawniej K2 Holding S.A.) zostały włączone pod koniec 2020 roku w skład indeksów WIG-INFO (firmy informatyczne) i WIG-TECH (nowe technologie).
