- Energetikos sektoriaus 7,1% grąža per metus buvo gerokai mažesnė už S&P 500 17,2% prieaugį.
- Nepaisant nevienodų nuotaikų, kai kurios energijos akcijos pranoko platesnes rinkas.
- 3 iš 5 pasirinktų akcijų yra aktyvios vidutinio srauto segmente.
Naftos ir dujų sektorius prarado didžiąją dalį metų pradžioje buvusio pagreičio, daugiausia dėl nuolatinės baimės, kad paklausa sumažės. Energetikos sektoriaus 7,1% grąža per metus buvo gerokai mažesnė už S&P 500 17,2% prieaugį ir užėmė 10 vietą tarp 11 JAV rinkos sektorių.
Anot StanChart, pastarųjų mėnesių kainų kilimo ir mažėjimo ciklai pirmiausia buvo susiję su palūkanų normų rinkų šalu, taip pat dėl sezoninio algoritminės prekybos dominavimo.
Nenuostabu, kad Volstritas vis labiau kreipiasi prieš naftos ir dujų akcijas: pirmadienį „Oppenheimer“ analitikai sumažino energetikos sektoriaus reitingą nuo rinkos svorio iki per mažo svorio, sakydami: „ Ankstesniems infliacijos vėjams iš esmės išnykus, šiuo metu šiame sektoriuje yra mažiausiai akcijų, viršijančių 200 dienų. vidutinis .”
Be to, kai kurios iš šių metų didžiausių akcijų rinkos augėjų buvo energetikos bendrovės. Čia yra 5 geriausiai veikiančios energijos akcijos, kurios apima tik energijos akcijas iš Energy Select Sector SPDR Fund ETF (XLE):
#1 Targa Resources Corp. (NYSE:TRGP)
Rinkos kapitalas: 31,6 mlrd. USD
Metų grąža: 67,0 %
Teksase įsikūrusiai „Targa Resources Corp.“ (NYSE: TRGP) priklauso komanditinės ūkinės bendrijos, teikiančios vidutinės srovės gamtinių ir skystųjų gamtinių dujų paslaugas, bendrosios ir ribotos atsakomybės partnerių interesai. Įmonė surenka, suspaudžia, apdoroja, perdirba ir parduoda gamtines dujas. Dėl didelės nuosavybės grąžos (arba ROE) TRGP pelnė Goldman Sachs pirkimo rekomendaciją.
„ Spartesnis nei tikėtasi ekonomikos augimas yra didžiausia ROE rizika. [Jis] padidintų turto apyvartą dėl spartesnio pardavimo augimo ir pelno maržos dėl veiklos sverto. Tačiau pastaruoju metu spartesnis augimas sutapo su karštesne nei tikėtasi infliacija “, – rašė GS analitikas Davidas J. Kostinas.
Susiję: Kodėl anglis vis dar yra pasaulinio energijos mišinio kertinis akmuo
GS apskaičiavo, kad „Targa Resources“ šiais metais galės padidinti savo ROE 17%. TRGP buvo išskirtinis ir šiuo metu prekiauja per dešimtmetį, o tik Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA) gali pasigirti didesne grąža tarp garsiosios FAANG grupės akcijų. Anksčiau šį mėnesį „Targa“ pranešė , kad 2024 m. antrojo ketvirčio grynosios pajamos siekė 298,5 mln. USD, palyginti su 329,3 mln. USD 2023 m. antrąjį ketvirtį, o pelnas sumažėjo dėl mažesnių naftos ir dujų kainų.
#2 Diamondback Energy Inc. (NASDAQ:FANG)
Rinkos kapitalas: 34,7 mlrd. USD
Grąža per metus: 29,8 %
Midland, Teksaso valstijoje įsikūrusi Diamondback Energy, Inc. (NASDAQ:FANG) buvo viena iš ryškiausių dabartinio pelno sezono dalyvių . Bendrovė pranešė, kad antrojo ketvirčio pajamos siekė 2,48 mlrd. USD (+29,2 proc. per metus), o „Wall Street“ konsensusą viršijo 280 mln. USD, o antrojo ketvirčio 4,52 USD neGAAP EPS viršijo 0,02 USD. Bendrovė vidutiniškai pagamino 276,1 MBO/d (474,7 MBOE/d).
Anksčiau „Diamondback Energy“ sutiko pirkti privatų Permės gamintoją „Endeavour Energy Resources“ sudarant grynųjų pinigų ir akcijų sandorį, kurio vertė siekia 26 mlrd. Įspūdinga tai, kad „Diamondback Energy“ vertinama tik 34 mlrd. USD (rinkos viršutinė riba). Įdomu tai, kad FANG akcijos šoktelėjo daugiau nei 10%, kai apie sandorį buvo paskelbta beveik prieš savaitę, o tai reiškia, kad rinka jį vertina palankiai. Įsigyjančios bendrovės akcijų kainos dažniausiai linkusios mažėti, nes bendrovė turi mokėti priemoką kartu su didele žlugimo rizika.
3 „Williams“ įmonės (NYSE: WMB)
Rinkos kapitalas: 54,8 mlrd. USD
Grąža per metus: 29,4 %
„Williams Companies Inc.“ (NYSE: WMB) yra viena didžiausių energetikos infrastruktūros įmonių Jungtinėse Valstijose, eksploatuojanti iš viso 33 000 mylių vamzdynų, kurie, jos teigimu, sudaro trečdalį JAV transportuojamų dujų. geri rezultatai, nes pastaruoju metu išaugo elektros paklausa, ypač iš dirbtinio intelekto (DI) duomenų centrų, ir tikėtina, kad bendrovės dujotiekių paklausa išliks didelė.
WMB toliau plėtė savo dujų infrastruktūrą. Anksčiau tais metais bendrovė iš „Hartree Partners“ įsigijo patalpas su transporto jungtimis už 1,95 mlrd . Dujų turtas apima šešias požemines gamtinių dujų saugyklas Luizianoje ir Misisipėje, kurių bendras pajėgumas yra 115 mlrd., 30 vamzdynų sujungimų su patraukliomis rinkomis, įskaitant jungtis su Transco, ir 230 mylių dujotiekio. Transco yra didžiausias JAV gamtinių dujų perdavimo vamzdynas
„ Svarbu tai, kad ši saugykla taip pat leis mums suteikti vertės klientams rinkose, kuriose atsinaujinančiųjų energijos išteklių naudojimas didėja, nes dėl kasdienių gamtinių dujų piko didina saugyklos poreikį “, – pranešime spaudai sakė „Williams“ prezidentas ir generalinis direktorius Alanas Armstrongas.
#4 ONEOK Inc. (NYSE:OKE)
Rinkos kapitalas: 51,5 mlrd. USD
Grąža per metus: 28,8 %
Talsoje, Oklahomoje įsikūrusi ONEOK Inc. (NYSE:OKE) yra dar viena vidutinės grandies infrastruktūros įmonė, užsiimanti gamtinių dujų ir gamtinių dujų skysčių perdirbimu, saugojimu, transportavimu ir prekyba. Bendrovė neseniai paskelbė antrojo ketvirčio pakoreguotą 1,33 USD EPS ir 0,12 USD pralenkė Volstryto sutarimą dėl didesnių gamtinių dujų perdirbimo kiekių.
Panašiai kaip ir jo kolegos, ONEOK siekė išplėsti savo dujų turtą per susijungimus. Neseniai bendrovė paskelbė įsigijusi 43 procentus neapmokėtų „Enlink“ bendrųjų vienetų už 14,90 USD už vienetą ir 100% valdančiojo nario akcijų už 300 mln. USD, už bendrą maždaug 3,3 mlrd. USD grynųjų pinigų atlygį. Įsigijimas apima žalios infrastruktūros platformą, galinčią apdoroti 1,7 milijardo kubinių pėdų per dieną Permės dujų ir 1,6 milijono barelių per dieną žaliavos surinkimo pajėgumus.
Nr. 5 Kinder Morgan Inc. (NYSE: KMI)
Rinkos kapitalas: 47,3 mlrd. USD
Grąža per metus: 20,8 %
Dar vienas energetikos infrastruktūros milžinas Kinder Morgan (NYSE: KMI) valdo ir eksploatuoja maždaug 82 000 mylių vamzdynų ir 139 terminalus. „Kinder Morgan“ pranešė, kad jo gamtinių dujų vamzdynų segmentas padidėjo dėl didesnių atsargų, gautų iš jo saugyklų, ir didesnių apimčių surinkimo sistemose. Konferenciniame pokalbyje dėl pajamų generalinis direktorius Kimas Dangas teigė, kad tikisi „didelės naujos gamtinių dujų paklausos“, kuri padidės dėl daug energijos vartojančių technologijų, tokių kaip dirbtinis intelektas, kriptovaliutų gavyba ir duomenų centrai.
„ Tikimės, kad gamtinių dujų paklausa labai išaugs nuo dabar iki 2030 m., nes suskystintųjų gamtinių dujų paklausa išaugs daugiau nei dvigubai ir eksportas į Meksiką padidės daugiau nei 50 proc. “, – sakė Dangas.
„ Atsinaujinančių išteklių, kaip vienintelio energijos šaltinio, akcentavimas yra mirtinai klaidingas “, – pridūrė Dangas, teigdamas, kad „Big Tech“ lyderiai, „ kaip ir mes visi, supranta, kad vėjas nepučia visą laiką ir nešviečia saulė. visą laiką “.
Energetikos infrastruktūros bendrovės „Kinder Morgan“ gamtinių dujų prezidentas Sital Mody labai vertina „Eagle Ford“ gamtinių dujų perspektyvas. Mody prognozavo, kad Eagle Ford Shale gamyba iki 2030 m. padidės dėl palankios ekonomikos ir mažo azoto kiekio gamtinėse dujose, pagamintose baseine. Remiantis „S&P Global Commodity Insight“ duomenimis , 2023 m. Eagle Ford Shale gamtinių dujų gamyba buvo vidutiniškai 5,2 mlrd. „Kinder Morgan“ prognozavo, kad iki 2030 m. gamyba padidės dar 2,5 milijardo milijardo per dieną arba beveik 50 % ir tikriausiai konkuruos su Haynesville.
Alex Kimani iš Oilprice.com
Daugiau populiariausių skaitinių iš Oilprice.com
