- Švarios energijos, ypač saulės, sektorius kovoja su aukštomis palūkanų normomis, žemomis energijos kainomis ir neaiškia JAV klimato politika.
- Žymios įmonės, tokios kaip „SunPower“ ir „SolarEdge Technologies“, susidūrė su rimtais finansiniais iššūkiais ir sumažino darbuotojų skaičių.
- „First Solar“, „Nextracker“ ir „Sunrun“ gali būti laikomi geriausiais investicijų pasirinkimais, kurių našumo lūkesčiai skiriasi.
Švarios energijos sektorius svyruoja per meškų ruožą dėl didelių palūkanų normų, mažų energijos kainų ir neapibrėžtumo dėl JAV klimato politikos, kenkiančios atsinaujinančios energijos atsargoms. Visų pirma saulės energijos sektorius išgyvena audringą sezoną, kai investuotojai vengia investicijų į saulės energiją. Iš tiesų, „Mercom Capital Group“ pranešė , kad saulės energijos įmonės 2024 m. pirmąjį pusmetį užfiksavo didžiausią skolos finansavimo sumą per dešimtmetį, o saulės energijos įmonės surinko 12,2 mlrd. Saulės energijos įmonės yra labai pažeidžiamos dėl didelių palūkanų normų, nes 5 % padidinus palūkanų normas saulės energijos projektų suvienodintos elektros energijos sąnaudos (LCOE) padidėjo 33 %, o gamtinių dujų jėgainės – tik nežymiai.
Neapibrėžtumas dėl būsimos JAV politikos klimato kaitos srityje taip pat labai apsunkina atsinaujinančią energiją. Praėjusį mėnesį JAV Aukščiausiasis Teismas panaikino 40 metų senumo „Chevron“ doktriną, sukurdamas reguliuojamų komunalinių paslaugų teisinį ir reguliavimo neapibrėžtumą . Po šio sprendimo teisėjai dabar turi savarankiškai aiškinti įstatus, o ne perduoti tokioms agentūroms kaip Aplinkos apsaugos agentūra (EPA).
„Dėl aiškumo dėl būsimų EPA įgaliojimų stokos didėja netikrumas ir energetikos įmonėms sunkiau nustatyti tinkamiausią ir ekonomiškiausią gamybos derinį“, – teigė Moody's. neatitikimų “, – pridūrė reitingų agentūra.
Nenuostabu, kad saulės energijos erdvė tapo labai nepastovi: sektoriaus mėgstamiausias etalonas Invesco Solar ETF (NYSEARCA: TAN) per metus nukrito beveik 20%, palyginti su 9,5% padidėjimu pagal naftos ir dujų etaloną Energy Select. Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLE) ir 14,6 % S&P 500 grąža per laikotarpį.
Pastaruoju metu sektoriuje taip pat įvyko labai lėtesnių pokyčių. Žodžiu, „SunPower“ (NASDAQ: SPWR) prieš savaitę smuko beveik 30 %, kai bendrovė paskelbė, kad nustos pasirašyti naujas sutartis ir nebepalaikys gabenamų arba jau pristatytų siuntų diegimo paslaugų. „Mizuho Securities“ sumažino „SunPower“ reitingą iki „Unitral“ į „Unitral“ ir sumažino 0,50 USD kainą, sumažintą nuo 4 USD, sakydama, kad bendrovė sustabdo nuomos ir EEPS įrengimus – populiariausias pramonės finansavimo galimybes – „ greičiausiai dėl balanso suvaržymų “. SPWR smuktelėjo 79,4 % nuo YTD.
Susijęs: „Valero Energy“ mano, kad antrojo ketvirčio grynosios pajamos sumažintos per pusę
Tuo tarpu „SolarEdge Technologies“ (NASDAQ: SEDG) pirmadienį sumažėjo beveik 20 proc., kai bendrovė paskelbė atleidžianti 400 darbuotojų iš savo darbo jėgos dėl atsargų kaupimo ir mažėjančių pajamų. SEDG sugebėjo susigrąžinti dalį nuostolių, pirmadienio sesijoje išaugo 10,5 %; tačiau SEDG vis dar smuko 73,1 % nuo metų pradžios.
Laimei, tai dar ne viskas likimo ir niūrumo. Kaip neseniai pabrėžė Raymondo Jameso analitikas Pavelas Molchanovas, „SunPower“ įvykiai neatspindi pagrindinės JAV gyvenamosios saulės energijos paklausos. Anot analitiko, „SunPower“ paliktą paklausos spragą tiesiog pakels kiti, pažymėdami, kad saulės energijos vertės grandinė greitai prisitaiko prie pokyčių.
Tačiau dar svarbiau, kad rinkose auga optimizmas, kad FED pagaliau pradės mažinti palūkanų normas. Cituodami naujus lėtėjančios ekonomikos požymius ir augantį nedarbą, „Citi“ analitikai prognozavo , kad FED per kitus aštuonis susitikimus iki 2025 m. vasaros gali sumažinti palūkanų normas 200 bazinių punktų, nes JAV ekonomika atvės. mūsų baziniu atveju veikla išprovokuos mažinimus kiekviename iš septynių FED susitikimų“, – prognozavo „Citi“. Tuo tarpu „TD Cowen“ analitikas Jeffas Osborne'as mato „tobulą audrą“ dėl tarifų mažinimo, padidėjusių elektros kainų ir didesnių vartotojų išlaidų 2025 m.
Pateikiame 3 geriausius saulės energijos sektoriaus pasirinkimus, nes 2024 m. antrojo ketvirčio pajamų sezonas atsipalaiduoja.
„First Solar Inc.
Rinkos kapitalas: 23,7 mlrd. USD
12 mėnesių grąža: 11,8 %
„First Solar Inc.“ (NASDAQ:FSLR) uždarius pajamas turėtų pranešti 2024-07-30. Remiantis 12 analitikų prognozėmis, „Zacks Investment Research“ duomenimis, bendra ketvirčio EPS prognozė yra 2,67 USD, palyginti su 1,85 USD per praėjusių metų palyginamąjį ketvirtį.
FSLR yra vienas iš labiausiai atpažįstamų saulės pavadinimų JAV ir visame pasaulyje. Tai taip pat viena iš labiausiai mėgstamų Volstrito švarios energijos akcijų, kurių 12 mėnesių vidutinė kaina yra 286,33 USD, o tai reiškia beveik 30 proc.
Praėjusią savaitę „Deutsche Bank“ pasirinko FSLR kaip vieną iš „labai nedaugelio veiksmingų vardų erdvėje“, pridūrė, kad bendrovė yra „puikioje padėtyje stipriam augimui JAV“.
Bankas teigė, kad klientai teiraujasi apie artėjančius JAV rinkimus ir jų poveikį saulės erdvei, ir jis tikisi, kad bendras poveikis bus ribotas, nes bus didesnė rizika, kad ITC kreditai bus panaikinti su respublikonų vyriausybe, tačiau mano, kad 45 kartus didesni gamybos kreditai yra " saugus“.
„RothMKM“ mano, kad „First Solar“ yra didžiausias naudos gavėjas iš Bideno administracijos naujausių žingsnių siekiant apsaugoti JAV saulės energijos gamybą nuo Kinijos konkurencijos. Praėjusį mėnesį administracija paskelbė nustatysianti 201 skirsnio tarifus bifacialinėms saulės baterijų plokštėms, kurios anksčiau buvo atleistos nuo specialių muitų pastaruosius dvejus metus, ir baigs 24 mėnesių pertrauką, taikomą saulės elementų ir modulių importui nuo Kambodža, Tailandas, Vietnamas ir Malaizija, kurios buvo perkeliamos gaminiams iš Kinijos.
Nextracker Inc.
Rinkos kapitalas: 6,9 mlrd. USD
12 mėnesių grąža: 19,0 %
„Nextracker Inc.“ (NASDAQ:NXT) yra energijos sprendimų įmonė, teikianti saulės energijos stebėjimo ir programinės įrangos sprendimus komunalinių paslaugų įmonėms. Remiantis bendrovės interneto svetaine, „Nextracker“ paskelbs 2025 m. pirmojo ketvirčio fiskalinius rezultatus 2024 m. rugpjūčio 1 d.
NXT nėra Wall Street įvertinimų; Tačiau akcijos džiaugiasi teigiamu impulsu dėl stiprybės saulės stebėjimo priemonių ir programinės įrangos sprendimų rinkose. Praėjusią kadenciją Kalifornijoje įsikūrusi bendrovė pranešė , kad ketvirtojo ketvirčio EPS siekė 0,96 USD , nesunkiai viršijo prognozes 0,27 USD, o 736,52 mln. USD (+42,1 % Y/Y) pajamos gerokai viršijo gatvės lūkesčius 52,53 mln. USD.
„Nextracker“ taip pat užfiksavo 4 mlrd. USD atsilikimą 2024 finansiniais metais.
„ Pagreitinome produktų naujovių diegimo tempą, padidinome pasaulines pajamas ir tiekimo grandinę, daugiau nei dvigubai padidinome savo pelną, palyginti su praėjusiais metais, ir viršijome visus mūsų visų metų gairių elementus “, – sakė „Nextracker“ įkūrėjas ir generalinis direktorius Danas Shugaras.
Bendrovė nurodė, kad 2025 m. metiniai grynieji pardavimai siekė nuo 2,8 mlrd. iki 2,9 mlrd. USD, o praskiestą EPS pakoregavo nuo 2,89 USD iki 3,09 USD.
Sunrun Inc.
Rinkos kapitalas: 3,8 mlrd. USD
12 mėnesių grąža: -12,9 %
Kalifornijoje įsikūrusi Sunrun Inc. (NASDAQ:RUN) yra pirmaujanti gyvenamųjų namų saulės energijos sistemų įmonė Jungtinėse Valstijose. Uždarius rinką, bendrovė praneš apie pajamas 2024-08-06. „Zacks Investment Research“ duomenimis, remiantis 12 analitikų prognozėmis, bendra EPS prognozė ketvirčiui yra -0,33 USD, o tai yra staigus kritimas nuo 0,25 USD, paskelbto prieš metus.
Sunrun, kaip gyvenamųjų namų saulės energijos kūrėjas, yra viena iš įmonių, kurioms NEM 3.0 pritrūko. Tačiau tikimasi, kad gyvenamųjų namų saulės energijos sektoriaus impulsas išliks stiprus ilgą laiką,
„ Vis dar yra tiek daug potencialo su saulės energija gyvenamosiomis patalpomis – manau, kad pastaruoju metu kai kurios kalbos buvo tokios, kad tai yra gyvenamosios saulės energijos pabaiga, o taip nėra “, – „Utility“ sakė Zoë Gaston, pagrindinė Wood Mackenzie analitikė. Vairuoti.
Nepaisant neigiamos grąžos per pastaruosius 12 mėnesių, RUN yra dar vienas Volstryto numylėtinis. Akcijos turi bendrąjį „Strong Buy“ reitingą, pagrįstą 12 pirkimo reitingų, 4 laikymo reitingais ir 0 pardavimo reitingais. Vidutinė tikslinė kaina yra 19,93 USD, didelė prognozė – 32,00 USD, o žema – 12,00 USD. Vidutinė tikslinė kaina reiškia 10,38 % pokytį nuo dabartinės kainos.
Alex Kimani iš Oilprice.com
Daugiau populiariausių skaitinių iš Oilprice.com:
